L’étude Grand Paris Office Survey a été réalisée par Deloitte en collaboration avec la société Explore et avec l’appui de Business Immo.

Cette 25e édition recense de façon exhaustive toutes les opérations neuves et les restructurations de bureaux « en blanc » de plus de 1000 m2 en chantier sur le territoire de a Métropole du Grand Paris, ainsi que celles livrées au cours des six derniers mois, soit entre le 1e avril et le 30 septembre 2015.

Sur l’ensemble de la Métropole, on a compté 20 nouveaux chantiers dont 60% des surfaces sont pré commercialisées.

Les surfaces mises en chantier dans la Métropole ont pratiquement été divisées par deux en six mois : 210 000 m2 ont été lancés cet été soit - 30% par rapport à la moyenne constatée sur les 12 ans d’existence de l’étude.

L’étude explique ce résultat « par l’absence d’opérations d’envergure, notamment de campus « clef en main » : la taille unitaire moyenne des nouveaux chantiers se positionne à 10 000 m2 et aucune nouvelle opération ne dépasse le seuil des 25 000 m2 ».

Avec 73 opérations, 1.48 million de m2 étaient en cours de construction au 30 septembre 2015. Bien que l’encours de production soit en retrait de 115 000 m2 sur six mois, il se maintient au-dessus de la moyenne historique.

Le niveau de livraison a chuté de - 8% par rapport à l’édition précédente mais il reste en adéquation avec la moyenne constatée dans l’étude. Ces six derniers mois, 330 000 m2 ont été livrés pour 25 opérations. D’ici à fin mars 2016, 600 000 m2 neufs dont 520 000 m2 en première couronne devrait arriver sur le marché.

Bien sûr, les chiffres varient suivant les secteurs géographiques : si Paris Intra-muros maintient une dynamique de construction soutenue, « le niveau des mises en chantier en première couronne est particulièrement bas au regard des tendances historiques ».

Paris, meilleur de la classe en terme de production neuve

Bien qu’en recul de 6% par rapport à l’édition précédente, la production neuve parisienne se maintient à un niveau élevé : avec 27 grues, 440 000 m2 sont en chantier dans la capitale, soit 50% de plus que la moyenne de l’étude.

Ce niveau élevé de la production permet de contrer la baisse conséquente des mises en chantier sur six mois : 9 opérations totalisant 100 000 m2 ont été lancés cet été contre 15 chantiers pour 260 000 m2 lors de l’édition précédente.

« Les 12e et 13e arrondissements concentrent 45% des mises en chantier dans trois programmes développant plus de 45 000 m² », souligne l’étude tandis que le Quartier central des affaires (QCA) « ne voit que deux nouvelles grues faire leur apparition pour une surface totale inférieure à 8 000 m² ».

Ces six derniers mois, 130 000 m2 dans neuf opérations ont été livrés soit 70% de plus que la moyenne calculée depuis 2004. Le taux de commercialisation de ces opérations dépassent les 50%. Le 15e arrondissement est le plus concerné par cette vague de livraison notamment grâce au programme Qu4drans (46 000 m2).
Au 30 septembre 2015, on recense 285 000 m² disponibles à horizon 2017

L’ensemble des transactions, à la location ou à la vente, a représenté 60 000 m2 dans sept opérations, soit un peu plus du tiers du volume placé identifié dans toute l’étude. La Mairie de Paris assure à elle seule 40% de la demande placée intra-muros avec deux opérations lancées en « gris ».

L'Ouest parisien attient son niveau le plus bas de production neuve

Avec 29 chantiers au 30 septembre 2015, la production neuve dans le département des Hauts-de-Seine atteint son niveau le plus bas (710 000 m2) depuis 12 ans et chute de 20% en un an.

« Ce fléchissement de la production neuve s’explique principalement par le très faible volume mis en chantier sur la période : seulement 65 000 m2, disponibles aux deux tiers, ont été lancés dans sept opérations », précise l’étude.

Les nouveaux chantiers se situent surtout dans le secteur des Affaires de l’Ouest où trois nouveaux programmes développant 38 000 m2 ont été lancés. A La Défense, le lancement de la Tour E+ (15 000 m2) relance la construction neuve après trois années sans une seule mise en chantier dans le quartier des affaires.

Le ralentissement des mises en chantier s’explique par « une offre déjà disponible abondante mais aussi par l’importante vague de livraisons dans les six prochains mois ».

Si durant l’été, seules huit opérations ont été livrées (120 000 m2), dont moins du tiers était disponible au 30 septembre 2015, 320 000 m2 neufs vont être livrés dans les six mois à venir. 105 000 m2 de surfaces disponibles sont attendues à horizon 2016.

Enfin, la demande placée dans l’ouest parisien a représenté 90 000 m2 dans cinq transactions locatives.

Nord et Est de Paris : la production neuve en chute libre

« L’absence de lancement de nouveaux chantiers d’envergure dans le Nord et l’Est de Paris depuis un an et demi va générer une importante chute de la production neuve à court terme », avance l’étude.

La production neuve enregistre une nouvelle diminution de plus de 10% en six mois et se positionne à 330 000 m2 à fin septembre 2015. Seules quatre nouvelles grues sont apparues dans les départements de Seine-Saint-Denis et du Val-de-Marne totalisant moins de 40 000 m2.

Les livraisons représentent le double des mises en chantier totalisant 80 000 m2 (dont 60 000 m2 sur la seule commune de Saint-Denis dans quatre programmes) ; les disponibilités immédiates représentant 27 000 m2.

L’encours de production devrait fortement chuter ces six prochains mois, 200 000 m2 devant être livrés et pré commercialisés à près de 90%.

« Seuls les lancements de nouveaux campus « clés en main » dans les mois à venir, pourraient limiter cette chute spectaculaire », estime l’étude.

Avec une seule opération, lancée « en gris » à Bobigny, l'activité locative est restée très limitée cet été.