Pour la première fois mercredi, tous les actionnaires du Holding d'infrastructures de transport (HIT), qui contrôle depuis vendredi 95,97% du groupe Sanef, étaient réunis à Paris pour présenter le plan de développement industriel du troisième réseau autoroutier français. Ce consortium réunit Abertis (57,5%), la Caisse des Dépôts (10%), Predica (filiale du Crédit Agricole, 12,4%), Groupe Axa (9%), la Société Foncière, Financière et de Participations (5,1%) et CNP Assurances (5%). Comme il s'y était engagé, HIT a déposé lundi auprès de l'Autorité des marchés financiers (AMF) son projet d'offre publique de retrait suivie d'un retrait obligatoire sur les 4,03% des titres Sanef qu'il ne détient pas encore.

Au total, l'investissement pour l'achat de 100% de Sanef se montera à quelque 5,3 milliards d'euros, a indiqué le président de HIT Josep Martinez-Vila, au cours d'une conférence de presse. Le retrait de Sanef à la Bourse de Paris --dont quelque 24% avaient été mis en Bourse en mars 2005 par l'Etat français-- devrait intervenir fin avril, a précisé son nouveau propriétaire.

L'Etat français avait bouclé en décembre la privatisation controversée des sociétés d'autoroutes françaises pour 14,8 milliards d'euros. Il avait cédé ASF au français Vinci, Sanef à un consortium conduit par Abertis et APRR au tandem franco-australien Eiffage-Macquarie. M. Martinez-Vila, également directeur général d'Abertis, a salué "la manière transparente, exigeante et professionnelle" avec laquelle l'Etat avait privatisé le groupe Sanef.

En présentant son programme de développement du groupe autoroutier, le patron de HIT a indiqué que le consortium aura investi au total 694 millions d'euros dans le réseau entre 2005 et 2008: il s'agit essentiellement de 29 kilomètres supplémentaires et de l'élargissement de l'autoroute de Normandie A13 (Société des autoroutes Paris-Normandie, filiale de Sanef).

Par ailleurs, à peine retiré de la cote, Sanef pourrait bien y revenir. "Nous avons la volonté, mais pas le besoin, d'introduire HIT-Sanef en Bourse. Il n'y a pas de délai et cela dépendra de deux facteurs: des conditions de marché optimales et le fait que la participation rachetée à l'Etat (français) impose une limite de deux ans", a dit M. Martinez-Vila. En vendant sa part de 75,5% dans Sanef, l'Etat avait obligé l'acheteur à garder ses titres pendant deux ans. Néanmoins, cette clause ne s'applique pas aux quelque 24% de Sanef qui étaient en Bourse depuis mars 2005.

Une part de "20, 25 ou 30%" de HIT/Sanef pourrait être réintroduite sur le marché, a dit M. Martinez-Vila. Les dirigeants d'Abertis ont également annoncé que l'impact de cette acquisition sur les comptes du concessionnaire espagnol serait "quasiment nul" en 2006. La contribution sera positive en termes de résultat net et de cash flow (trésorerie) en 2007, ont-ils assuré. Le bénéfice net du groupe Sanef a progressé de 28% en 2005 à 128,5 millions d'euros.

Sanef exploite 1.743 kilomètres d'autoroutes en France dont l'A1 entre Paris et Lille, l'A4 entre Paris et Strasbourg et l'A13 (Autoroute de Normandie), ce qui en fait le quatrième réseau européen. Créé en 1963, il est présidé par Pierre Chassigneux qui restera à sa tête, secondé par son directeur général Henri Jannet.