Bataille pour Equity Office ...

Vie des sociétés | 06.02.07
Partager sur :
Bataille pour Equity Office ... - Batiweb
Le consortium immobilier emmené par le groupe américain Vornado a présenté dimanche une offre alternative pour tenter de séduire les actionnaires du principal promoteur-gérant de bureaux aux Etats-Unis Equity Office Properties Trust (EOP) que veut également acquérir le fonds d'investissement Blackstone.
Dans le cadre de son offre pour 56 dollars par action présentée le 1er février, Vornado propose maintenant d'offrir également aux actionnaires d'EOP la possibilité de recevoir cette somme en cash jusqu'à ce que jusqu'à 55% des actions d'EOP lui soient remises et de procéder ensuite à une fusion sous forme d'un échange d'actions.
La bataille autour d'Equity Office a commencé fin novembre lorsque le fonds d'investissement Blackstone a fait une première offre valorisant EOP à 36 milliards de dollars. Il s'agissait alors de la plus importante transaction impliquant un fonds d'investissement. Le consortium composé des groupes Vornado, Starwood Capital et Walton Street a ensuite fait une contre-offre à hauteur de 37,5 milliards de dollars. Blackstone a ensuite relevé sa proposition le 25 janvier à 38,3 milliards de dollars environ (54 dollars par action) avant que Vornado ne surenchérisse à nouveau le 1er février.

Le conseil d'administration d'EOP a jusqu'ici toujours exprimé sa préférence pour l'offre de Blackstone. Le prix total des offres inclut une reprise de dette d'environ 16 milliards de dollars. Selon Vornado, cette proposition alternative permet de répondre aux préoccupations exprimées par le Conseil d'administration d'EOP sur la longueur des procédures inhérentes à son offre. Le groupe immobilier a indiqué qu'il n'y avait pas besoin de pré-autorisation des autorités boursières pour les offres entièrement en numéraire et que la fusion pourrait ainsi être finalisée dans les trois mois et demi suivant l'acceptation d'EOP.

Si moins de 51% des actions d'EOP étaient offertes à Vornado sur la base de son offre alternative, cette présentée le 1er février resterait valable. Le Conseil d'administration d'EOP avait rejeté l'offre de Vornado présentée le 1er février et réaffirmé sa préférence pour celle de Blackstone pour 54 dollars entièrement versés en numéraire.

Selon EOP, l'offre concurrente de Vornado présentée le 1er février revenait à offrir 31 dollars en numéraire et le reste en action Vornado à 25 dollars chacune. Mais en raison de "colliers" liés à l'évolution du cours de l'action de Vornado pendant la durée de son offre, EOP estime qu'elle revient en fait à moins de 55 dollars par action. Une réunion extraordinaire des actionnaires d'EOP est prévue lundi à Chicago pour se prononcer sur l'offre de Blackstone mais celle-ci devrait être automatiquement reportée au 7 février pour leur donner le temps d'étudier des documents supplémentaires, avait indiqué le Conseil d'administration d'EOP le 2 février.

Redacteur
La sélection de la semaine
Formation Chef de chantier Bâtiment - Gros œuvre - Batiweb

À la fois technicien et homme de terrain, le Chef de chantier – Gros oeuvre gère les opérations...


PRB propose une nouvelle gamme Responsable & Durable - Batiweb

PRB étoffe sa gamme Responsable & Durable avec de nouvelles références venant compléter ceux...


KIT ADIAPLAY : kit de rafraîchissement adiabatique autonome - Batiweb

Rafraîchisseur d'air autonome, avec diffuseur intégré, prêt à l'emploi. Idéal...

Dossiers partenaires
Eco-mobilier agréé par l’Etat pour le recyclage des produits et matériaux de construction du bâtiment. - Batiweb

Eco-mobilier est agréé par l’Etat pour le recyclage des produits et matériaux de construction non inertes non dangereux,…


Plan de sobriété énergétique, réduction de la consommation… La prise connectée LEDVANCE devient un allié de la chasse au gaspillage énergétique - Batiweb

Réduire de plus de 10 % la consommation d’énergie d’ici deux ans par rapport à 2019 : c’est l’objectif ambitieux que s’e…


Boît’coque : la boîte de réservation économique et pratique - Batiweb

Devenue un véritable indispensable des travaux de plomberie, la boîte de réservation s’adapte aux besoins des plombiers …

information bloqueur de pub détecté sur votre navigateur

Les articles et les contenus de Batiweb sont rédigés par des journalistes et rédacteurs spécialisés. La publicité est une source de revenus essentielle pour nous permettre de vous proposer du contenu de qualité et accessible gratuitement. Merci pour votre compréhension.

Cordialement, L'Equipe Batiweb